이번주는 진짜 너무 더워서 밖에 돌아다니기가 싫을 정도네요 ㅜㅜ
오늘 아침에는 갑자기 부안 지진 안전 재난 문자도 오고, 요상한 날씨에 요상한 하루네요!
그래도 지진으로 피해 보신분들이 거의 없어야 할 텐데요..
이런 요상한 날에도 우리는 하나씩 공부를 해가야 하기에, 오늘도 한번 한걸음 가보겠습니다.
지난 포스팅에서 PER 뜻과 PBR 뜻에 대해서 알아보았습니다.
PER과 PBR, 그리고 오늘 이야기 해 볼 EPS, BPS 모두 투자 판단 도움을 받을 수 있는 지표들 입니다.
그리고 비슷한 개념들로 서로 얽혀 있지만, 보는 관점에 따라 조금 다르게 해석할 수 있기에 가능하는 여러 지표를 종합적으로 참고하여 투자 판단하셔야 합니다!
자, 그럼 이제 본격적으로 EPS 뜻, BPS 뜻 그리고 EPS, BPS 지표가 나타내는 특징에 대해 한번 살펴 보겠습니다.
먼저 현 주가 가치를 판단하는 지표 중에 하나인 BPS 뜻과 특징에 대해 먼저 살펴 보겠습니다.
[BPS 뜻]
BPS(Book Value Per Share)는 주식의 내재 가치를 평가하는 데 사용되는 지표 중 하나입니다. 즉 BPS 뜻은 회사의 순자산을 발행 주식 수로 나눈 값으로, 주식 한 주당 자산의 가치를 나타냅니다.
BPS를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.
▶BPS = 순자산 (Net Assets) / 발행 주식 수 (Outstanding Shares)
여기서 순자산은 회사의 총 자산에서 총 부채를 뺀 값입니다.
즉, 순자산 = 총 자산 − 총 부채
BPS의 중요성
- BPS 뜻이 가진 주식의 내재 가치 평가 : BPS 뜻이 나타내는 것처럼 BPS는 주식의 내재 가치를 평가하는 데 도움을 줍니다. 일반적으로 BPS가 높을수록 주식의 내재 가치가 높다고 판단할 수 있습니다.
- BPS 뜻이 가진 안전 마진 측정 : BPS 뜻이 나타내는 것처럼 BPS를 주가와 비교하여 주식이 저평가되어 있는지 또는 고평가되어 있는지를 판단할 수 있습니다. 주가가 BPS보다 낮으면 저평가된 것으로 볼 수 있으며, 반대로 주가가 BPS보다 높으면 고평가된 것으로 볼 수 있습니다.
- BPS 뜻이 가진 재무 건전성 평가 : BPS 뜻이 나타내는 것처럼 BPS는 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 유용한 지표입니다. 순자산이 높을수록 회사의 재무 상태가 양호하다고 볼 수 있습니다.
BPS 뜻으로 풀어보는 예시
어떤 회사의 총 자산이 100억 원이고, 총 부채가 40억 원이며, 발행 주식 수가 10만 주라고 가정해 봅시다.
- 순자산 계산 : 순자산 = 100억원 − 40억원 = 60억원
- BPS 계산 : BPS = 60억원 / 10만주 = 60,000원
따라서 이 회사의 BPS는 60,000원이 됩니다. 이는 주식 한 주당 60,000원의 자산 가치가 있다는 것을 의미합니다.
다만, 꼭 BPS 60,000이라고 주가가 60,000원이 적정 주가라는 의미는 아니니 주의하셔야 합니다.
BPS의 한계
- 미래 수익 반영 부족 : BPS 한계는 BPS 뜻에서 살펴본 것과 같이 현재의 재무 상태를 반영하지만, 회사의 미래 수익성이나 성장 가능성을 반영하지 않습니다. 따라서, BPS 지표가 반드시 적정 주가의 의미는 아니라는 이야기입니다.
- 자산 가치의 변동성 : BPS 한계는 회사의 자산 가치는 변동할 수 있으며, 이는 BPS에도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 자산의 시장 가치가 변동하거나, 부채가 증가할 경우 BPS가 변동할 수 있습니다.
- 산업별 차이 : BPS 한계는 자산 구조가 다른 산업에서는 BPS의 의미가 다를 수 있습니다. 예를 들어, 자산이 적고 무형 자산이 많은 기술 기업의 경우 BPS가 낮게 나올 수 있습니다.
BPS 뜻에서 살펴본 것과 같이 BPS는 주식 가치를 평가하는 여러 지표 중 하나이며, 현 기업의 순자산 대비 주가를 판단해 볼수 있는 기준입니다. 다만, 계속 말씀드리는 것과 같이 각각의 지표들은 한계가 있기 때문에 여러지표를 같이 확인하셔서 투자 판단하셔야 합니다^^
위에서 살펴본 바와 같이 BPS 뜻은 한주당 순자산 금액을 나타내는 지표입니다.
이 BPS와 유사한 지표 중에 하나가 EPS이며, 지금부터 EPS에 대해서 자세히 알아보겠습니다.
[EPS 뜻]
EPS(Earnings Per Share)는 주식 투자에서 가장 중요한 지표 중 하나로, 주식 한 주당 기업이 벌어들인 순이익을 나타냅니다. EPS는 EPS 뜻에서 보여지는 의미와 같이 기업의 수익성을 평가하고 주식의 가치를 판단하는 데 사용됩니다.
EPS를 계산하는 공식은 다음과 같습니다:
▶EPS = 순이익 (Net Income) / 발행 주식 수 (Outstanding Shares)
[EPS 뜻의 중요성]
- EPS 뜻으로 보는 기업 수익성 평가 : EPS는 EPS 뜻에 나타난 것 처럼 기업이 주주에게 얼마나 많은 이익을 창출하고 있는지를 보여주는 지표로, 기업의 수익성을 직접적으로 나타냅니다. 즉, 기업이 한주당 얼마를 벌고 있는지를 나타내는 지표입니다.
- EPS 뜻으로 보는 주식 가치 평가: 투자자들은 EPS를 통해 주식의 내재 가치를 평가할 수 있습니다. 일반적으로 EPS가 높을수록 기업의 수익성이 높고, 이는 주식 가치의 상승 가능성을 의미합니다. 다만, 현 순수익에 대한 부분이기 때문에 미래 가치 반영이 어려운 한계가 있습니다.
- EPS 뜻으로 보는 주가 비교 및 분석: EPS는 주가를 다른 기업과 비교하는 데 유용합니다. 동일한 산업 내에서 EPS를 비교하면 어떤 기업이 더 수익성이 높은지를 알 수 있습니다. EPS 뜻과 같이 현재 해당 기업의 한주당 순수익이므로 다른 동종 업계 기업과 비교하기 유리한 지표입니다.
- PER (Price Earnings Ratio) 계산: PER은 주가를 EPS로 나눈 값으로, 주가가 수익에 비해 얼마나 높은지를 나타냅니다. PER이 낮을수록 주식이 저평가되었다고 볼 수 있습니다. PER = 주가 (Price per Share) / EPS
EPS 뜻으로 풀어보는 예시
어떤 회사의 순이익이 50억 원이고, 발행 주식 수가 10만 주라고 가정해 봅시다.
EPS = 50억원 / 10만주 = 50,000원
따라서 이 회사의 EPS는 50,000원이 됩니다. 이는 주식 한 주당 50,000원의 순이익을 창출했다는 것을 의미합니다.
EPS의 유형
- 기본 EPS 뜻(Basic EPS): 기본 EPS 뜻은 발행 주식 수만을 고려하여 계산한 EPS입니다. 기본 EPS는 가장 일반적으로 사용되는 EPS 계산 방식입니다.
- 희석 EPS 뜻(Diluted EPS): 희석 EPS 뜻은 주식 옵션, 전환 사채 등 잠재적으로 주식 수가 증가할 수 있는 요인을 고려한 EPS입니다. 희석 EPS는 기본 EPS보다 낮게 나타날 수 있으며, 이는 잠재적 주식 증가로 인해 주당 순이익이 감소할 수 있음을 반영합니다. 희석 EPS = 순이익발행 주식 수 + 잠재적 주식 수
EPS 한계
- 회계 조작 가능성 : EPS 한계는 회계 방식에 따라 달라질 수 있으며, 기업이 회계 조작을 통해 EPS를 높게 보일 수 있습니다.
- 미래 수익 예측 어려움 : EPS 한계는 과거의 실적을 기반으로 하므로, 미래 수익성을 예측하는 데 한계가 있습니다.
- 배당과의 관계 : EPS 한계가 높다고 해서 반드시 높은 배당을 지급하는 것은 아닙니다. 기업이 EPS를 재투자에 사용할 수도 있습니다.
EPS 뜻으로 알아본 결론
EPS 뜻에서 알아본 바와 같이 EPS는 주식 투자에서 중요한 지표임에는 틀림이 없습니다. 다만, 계속 강조하는 부분이지만, 투자 판단의 현재의 가치와 미래 성장 가치를 같이 보면서 투자를 해야하기 때문에 반드시 여러지표를 참고하셔서 종합 판단을 하셔야 합니다.
실제로 BPS 뜻과 EPS 뜻을 알아보았는데, 생각보다 어렵지 않죠?
지난 포스팅에서 PER 뜻과 PBR 뜻에 대해서도 알아보았고요! 혹시 PER 뜻과 PBR 뜻이 헷갈리시면 지난 포스팅도 한번 참고해 주세요^^
왜냐하면 PER, PBR, BPS, EPS는 상호간 연관성이 있는 지표이고, 또한 투자 판단에 있어서는 이런 기본적인 지표들은 꼭 한번 참고해 보시고, 다른 관점들로 투자 판단을 해주시면 더욱 탄탄한 기초가 될 것 같습니다!
결국 주가 가치라는 부분이 기업의 실적과 성장이 연계가 안될 수 없기에 이런 PER, PBR, BPS, EPS와 같은 지표들을 기본적으로 보고 가면 도움이 반드시 될 수 있습니다.
오늘은 BPS 뜻과 EPS 뜻에 대해 알아보았고, 주가 가치 판단에 기본이 되는 4가지 지표도 모두 알아보았습니다.
결국 투자 판단은 본인의 결정이고 각자의 투자 관점에 의존적이기 때문에 기초를 탄탄히 쌓으시길 바랍니다.
날씨는 덥지만 즐거운 마음으로 오후 마무리하시고, 오늘도 좋은 하루 되세요 ♥
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